伦敦证券交易所集团(London Stock Exchange Group PLC)和Aflac Inc.的风险投资部门正在押注对更好的实时债券定价的需求。
BondCliQ公司发言人说，这两家公司投资了债券市场报价系统BondCliQ Inc.的750万美元A轮融资。投资金额没有披露。
BondCliQ提供实时价格信息，帮助交易员计算债券价值。与在集中交易所交易的股票不同，债券是在场外交易的，这使得在交易中确定债务证券的清算价格变得更加困难。
资产管理巨头先锋集团(Vanguard Group)表示，其债券交易员和数据科学家已经开始与这家初创公司合作，在他们的模型中使用BondCliQ数据。
尽管如此，数字债券定价市场上充斥着BondCliQ这样的小公司，以及IHS Markit Ltd等巨头，后者最近被标准普尔全球公司(S&P Global Inc.)收购。大多数电子交易平台也已经为用户提供了计算公司债券价格的算法。
随着彭博(Bloomberg LP)、洲际交易所(Intercontinental Exchange Inc.)、MarketAxess Holdings Inc.和Tradeweb markets Inc.等公司运营的电子市场的兴起，公司债券市场加快了向数字交易的转变。此外，该行业可能出台新的监管规定，要求金融服务公司提供更多的债券定价信息。
目前的体系让大型基金经理和经纪交易商比小型投资者更有优势，因为大型公司看到的交易更多、规模更大。美国证券交易委员会(sec)主席詹斯勒(Gary Gensler)要求员工考虑对公司债券、抵押贷款债券和市政债券的价格透明度进行可能的改革，以创造公平的竞争环境。
“许多专业人士都能接触到一些公司债券市场的交易前价格信息，”詹斯勒在去年11月的一次证券业会议上发表演讲时说。“我想知道，扩大这类信息的传播是否会使这个市场更容易进入、更具竞争力和流动性。”
在市场动荡时期，比如2020年3月，债券市场的分散性可能会导致投资基金的交易与它们所拥有资产的价值不同步。这种不匹配让积极投资于交易所交易债券基金的机构和退休人员面临潜在损失。
该初创公司的首席执行官克里斯·怀特(Chris White)表示，加强监管的可能性可能会促进BondCliQ的推广。“我们一直对市场说的是，你要么通过我们在市场架构中发展透明度，要么透明度将被强制要求。”
怀特说，BondCliQ正在向交易平台推销其价格信息，将其作为数据，纳入交易平台的算法中。他说，该公司提供的信息包括40家经销商的实时定价，但华尔街最大的5家经销商尚未签约。
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